アルゴとは何か？自動売買の正体と個人投資家がやられやすい注文・相場パターン

※ アルゴ取引は年々高度化していますが、個人投資家がやられやすい構造自体は2026年現在もほとんど変わっていません。

板を見ていたら、
一瞬で売り板が消え、株価がストンと落ちた。
慌てて逃げようとしたら、置いていた逆指値だけがキレイに約定している。
「え、今の何？」
──それ、たぶん“アルゴ”です。

アルゴとは、
あらかじめ決められたルールに従って売買を行う
自動売買（アルゴリズム取引）のことです。

個人投資家が「急に動いた」「狙われた」と感じる値動きの多くは、
この自動売買による高速な注文が関係しています。

株を始めたばかりの頃や、デイトレ・短期売買をしていると、
とても人間が操作しているとは思えない値動きに出くわすことがあります。
気づけば不利な価格で約定し、あとから株価は元に戻る。
そんな経験、一度はありませんか？

多くの個人投資家は、
「アルゴに狙われた」「自分だけ刈られた」と感じがちです。
でも実は、アルゴは特定の個人を狙っているわけではありません。
ただし――個人投資家が不利になりやすい“状況”が存在するのは事実です。

この記事では、
・アルゴとは何者なのか
・なぜ個人が不利に感じるのか
・どんな注文・場面が危ないのか
・今日からできる現実的な対策
を、初心者目線で整理して解説します。

アルゴに勝つ必要はありません。
知らずに突っ込まないこと。
それだけで、無駄な損失は確実に減らせます。

① アルゴって何？（まずは1分で理解）

アルゴ＝アルゴリズムトレーディングとは

「アルゴ」とは、アルゴリズムトレーディング（Algorithmic Trading）の略で、
あらかじめ決められたルールに従って、コンピューターが自動で売買を行う仕組みのことです。

たとえば、

• 価格が○円を超えたら買う
• 出来高が急増したら売る
• 板の状況が変わったら一瞬で注文を出す

こうした判断を、人間よりも圧倒的に速く・正確に実行します。

ポイントは、
👉 感情ゼロ・迷いゼロ
👉 ルール通りに淡々と売買する
という点です。

人間の裁量トレードと何が違うのか

人間の裁量トレードは、

• チャートを見て考える
• ニュースを読んで判断する
• 迷ったり、躊躇したりする

どうしても「時間」がかかります。

一方、アルゴは👇

• 判断は0.01秒以下
• 同時に何百・何千の注文を処理
• 板の変化にも即反応

👉 スピードと処理量がまったく別物です。

個人投資家が
「今の値動き、人間じゃ無理だろ…」
と感じる正体は、ほぼこの差です。

アルゴは誰が使っているのか（機関投資家・証券会社）

アルゴを使っているのは、主に👇

• 機関投資家（投資信託・ヘッジファンドなど）
• 証券会社（自己売買・注文執行）
• マーケットメイカー

彼らは、

• 大口注文を目立たせずに分割したい
• できるだけ有利な価格で約定させたい
• 流動性を提供して市場を回したい

こうした目的でアルゴを使っています。

重要なのは、
👉 個人投資家を狙っているわけではない
という点。

ただし、個人が不利になりやすい場面にアルゴが存在するのも事実です。
その理由を、次の章で具体的に見ていきます。

② なぜ個人投資家はアルゴに不利だと感じるのか

多くの個人投資家がアルゴに対して感じるのは、
「不公平」「自分だけやられている気がする」という違和感です。

ですが、それは錯覚ではありません。
不利に感じやすい構造が、実際に存在します。

取引スピードの差は埋められない

アルゴの最大の武器は、圧倒的なスピードです。

• 判断から注文までが一瞬
• 板の変化にも即反応
• 同時に何百もの注文を処理

一方、個人投資家は👇

• チャートを見て考える
• 注文画面を操作する
• 迷っている間に価格が動く

この時点で、勝負は始まる前に決まっています。

「クリックした瞬間に値が飛んだ」
「思った価格で約定しない」
こうした体験の正体は、このスピード差です。

注文情報は「板」に見えている

多くの個人投資家は、
「板は自分も見ているから公平」と思いがちです。

しかし実際には、

• どこに注文が溜まっているか
• どの価格帯が薄いか
• どこを抜けば値が飛びやすいか

こうした情報は、アルゴにも完全に見えています。

特に、

• 置きっぱなしの逆指値
• 分かりやすい価格帯の注文

は、アルゴにとって
“反応しやすい目印”になりやすい。

狙われているわけではありませんが、
巻き込まれやすい位置にいるのは事実です。

流動性が低い時間帯・場面の罠

アルゴが最も影響力を持つのは、
流動性が低い場面です。

たとえば👇

• 寄り付き直後
• 引け間際
• 昼休み前後
• 材料・ニュース直後

このような場面では、

• 注文が少ない
• 板が薄い
• 一部の売買で価格が動きやすい

結果として、
個人の注文が想定以上に不利な価格で約定する
という現象が起きやすくなります。

「一瞬で持っていかれた」
「逆指値だけキレイに刈られた」
そう感じるのは、この場面が多いはずです。

③ アルゴが動きやすい相場状況・銘柄の特徴

ここまでで、
「アルゴは速い」
「人間より感情がない」
という話をしてきました。

じゃあ問題はこれ👇

どんな場面でアルゴが“本気を出す”のか？

実は、アルゴには
得意な相場・苦手な相場がハッキリあります。

これを知っているだけで、
無駄な負けはかなり減ります。

出来高が少ないとき（＝板が薄い）

アルゴが一番動きやすいのは、
出来高が少ない相場です。

理由はシンプル。

• 売り買いの注文が少ない
• ＝ちょっとした注文で価格が動く
• ＝アルゴが“揺さぶりやすい”

特に👇

• 後場の中盤〜終盤
• 連休前
• 決算も材料もない日

このあたりは、
人がいない＝アルゴ天国になりやすい。

個人投資家が
「え、なんで今下げた？」
と感じる場面の正体は、だいたいこれです。

値がさ株・ボラティリティが高い銘柄

アルゴが大好きなのが、
値動きが激しい銘柄。

たとえば👇

• 値がさ株（株価が高い）
• 1日の上下が大きい銘柄
• テーマ株・材料株

理由は簡単で、

少ない売買でも利益が取りやすい

から。

人間ならビビるような
「一瞬の急落・急騰」も、
アルゴにとってはただの数字です。

だから、
ボラが大きい銘柄ほど
ストップ狩り・急変動が起きやすい。

節目価格（キリのいい数字）付近

アルゴは、
人間の心理が集まりやすい場所をよく知っています。

それが👇

• 1,000円
• 2,000円
• 10,000円
• 直近高値・安値

こういう「節目」。

個人投資家は、

• 「ここ割れたら損切り」
• 「ここ超えたら買う」

と、似たような行動を取りがち。

アルゴはそこを狙って、

• 一度下に振る
• 反対に一気に上に抜く

という動きをします。

結果👇

人だけ振り落とされて、
株価は元の位置に戻る

…よくあるやつですね。

指標発表・イベント直後の“数分間”

アルゴが最速で反応するのが、

• 経済指標
• 決算発表
• 金利・為替関連ニュース

この発表直後の数分〜数秒。

人間が
「え？どういう内容？」
と読んでいる間に、

アルゴは👇

• 数字を即解析
• 条件に合えば即売買

を終えています。

なので、
この瞬間に飛び乗るのは不利。

「なんか急に動いたから買う」は、
だいたいアルゴの後追いです。

逆に、アルゴが目立ちにくい場面もある

安心材料も一つ。

アルゴがそこまで支配的でないのは👇

• 出来高が安定して多い
• 大型株・指数
• 明確なトレンドが出ている相場

この場合は、

• 人の売買が多い
• 流れがはっきりしている

ので、
アルゴも「補助役」になりやすい。

つまり👇

アルゴは万能じゃない

ということ。

この章のまとめ

アルゴに負ける人の多くは、
アルゴが得意な場所に、自分から突っ込んでいるだけ。

• 板が薄い
• ボラが高い
• 節目付近
• 指標直後

ここを避けるだけで、
相場はかなり穏やかになります。ズムトレーディングが狙う銘柄は変化するため、投資家は常に市場動向を注視し、冷静な判断を心がける必要があります。

④ 個人投資家が特にやられやすい注文パターン（行動ミス）

アルゴに「狙われた」と感じる場面。
実はその多くは、

👉 アルゴが賢いからではなく
👉 個人投資家の注文が“機械にとって読みやすい形”になっている

これが正体です。

ここでは、個人投資家が無意識にやってしまいがちな3つの注文パターンを見ていきます。

置きっぱなしの逆指値注文

逆指値は、本来「損失を限定するための便利な注文」です。
でも――

置きっぱなしの逆指値は、アルゴにとっては
👉 「そこに注文がありますよ」という看板みたいなもの。

特に多いのが、

• 直近安値の少し下
• キリのいい価格（○○円ちょうど）
• チャート上で誰が見ても分かるライン

このあたりに集中した逆指値。

アルゴは
「そこに売り注文が溜まっている可能性が高い」
ということをデータ的に知っています。

結果どうなるか。

一瞬だけスッと下に振られて
👉 逆指値が発動
👉 すぐ元の価格に戻る

「え、俺だけ狩られた…？」
というあの現象。

これは個人だけが不運だったわけではなく、よくある構造的な負け方です。

板の薄い銘柄での成行注文

板が薄い銘柄で、
「早く入りたい」「今すぐ逃げたい」と思って
成行注文を出す。

これも非常に危険。

板が薄い＝
👉 注文のクッションがない
👉 価格が一気に飛びやすい

そこに成行を投げると、

• 思ったより高く買わされる
• 思ったより安く売らされる

しかもアルゴは、
成行が来た瞬間に板を引っ込めることがあります。

すると、

「さっきまであった価格、どこ行った？」

という事態に。

これはアルゴがズルいというより、機械が速いだけ。
人間の反射神経では、どうしても分が悪い場面です。

寄り付き・引けの飛びつき売買

寄り付きや引けは、

• 注文が集中する
• ボラティリティが急上昇する
• アルゴが最も活発に動く時間帯

ここで多いのが、

「強そうだから寄りで買い！」
「引けが弱いから投げ！」

という感情先行の飛びつき。

この時間帯は、

• フェイクの動き
• 一時的な値幅取り
• 指数連動の機械的売買

が入り混じります。

結果、

• 寄り天
• 引け安

を個人が丸かぶりしやすい。

「判断が遅れた」のではなく、
判断するには情報が多すぎる時間帯なんです。

この章のまとめ（重要）

ここまで見てきた通り、

アルゴにやられたと感じる場面の多くは、

❌ 個人が狙われた
ではなく
⭕ 個人の注文が“アルゴ向きの形”になっていた

というだけ。

⑤ じゃあ個人投資家はどう戦えばいい？（現実的な対処法）

ここまで読むと、
「アルゴ強すぎ。個人は無理ゲーじゃない？」
と思ったかもしれません。

でも安心していいです。

個人投資家は、
アルゴと同じ土俵で戦う必要はありません。

むしろ👇

アルゴが“やりにくい場所”を選べばいい

それだけで、勝負はかなり楽になります。

スピード勝負は最初から捨てる

まず大前提。

アルゴと速さで勝とうとしない。

• 数秒
• 数分
• 発表直後

この世界は、
完全にアルゴの縄張りです。

個人投資家がやるべきなのは👇

• 発表から時間が経って
• 方向感が落ち着いたあと

“答えが見えてから動く”こと。

遅い？
いいえ。

負けないことのほうが大事です。

「節目で飛びつかない」をルール化する

アルゴにやられやすい典型がこれ👇

• 1,000円突破！
• 高値更新！
• 直近安値割れ！

「今買わないと置いていかれる」
この感情を狙われています。

対策はシンプル。

節目は“見るだけ”

• 一度抜けた
• 押し戻された
• それでも崩れない

このワンクッションを待つ。

これだけで、
ダマシは激減します。

出来高を“最優先指標”にする

個人投資家にとって、
一番の味方は出来高です。

なぜなら👇

• 出来高＝人の参加量
• 人が多い＝アルゴの影響が薄まる

だから、

• チャートがキレイ
• 指標が揃っている

よりも先に👇

出来高があるか？

を見る。

出来高が細っているときは、
「今日は触らない」
これも立派な戦略です。

売買回数を減らすほど、アルゴは無害になる

アルゴにやられる人ほど、
売買回数が多い傾向があります。

• ちょっと上で買う
• ちょっと下で売る
• また入り直す

この細かい動きは、
アルゴの餌。

逆に👇

• 事前にシナリオを決める
• 想定外なら切る
• 想定内なら放置

こういう大雑把な戦い方のほうが、
アルゴは絡みにくい。

回数を減らす＝アルゴとの接触回数を減らす

と覚えておくといいです。

アルゴを「敵」ではなく「環境」と考える

最後に、一番大事な考え方。

アルゴは、
倒す相手ではありません。

• 天気
• 潮の流れ
• 交通量

みたいなもの。

雨の日に傘を差すように、
混む道を避けるように、

アルゴが多い場所を避ける

それだけでいい。

この章のまとめ（行動に落とす）

個人投資家がやるべきことは👇

• 速さで戦わない
• 節目で飛びつかない
• 出来高を見る
• 売買回数を減らす

これ全部、
今日からできることです。

アルゴは確かに強い。
でも、

アルゴが強い場所に行かなければいい

個人投資家には、
その自由があります。見極め、自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて適切な対応を行うことが重要です。

⑥ アルゴに関するよくある誤解（不安の回収）

ここまで読んだ方の中には、
それでもこんな不安が残っているかもしれません。

「結局、アルゴってズルい存在なんじゃないの？」
「個人はどう頑張っても不利なのでは？」

この章では、よくある誤解を3つだけ、
はっきり否定して終わりにします。

アルゴは個人投資家を狙っている？ → NO

結論から言うと、
アルゴは「個人投資家」を狙っていません。

アルゴが見ているのは、

• 価格の動き
• 出来高
• 注文の偏り
• 板の厚み

こうした数値データだけです。

つまり、

• 個人か機関か
• 初心者かベテランか

といった「人の属性」は一切見ていません。

👉
同じような注文行動を取れば、
誰でも同じように不利になる。

それだけの話です。

相場は全部アルゴが動かしている？ → NO

「最近の相場は全部アルゴだ」
こう言われることもありますが、これは誤解です。

実際の相場には、

• 長期投資家の資金
• 機関投資家の裁量判断
• 個人投資家の売買

が今も普通に存在しています。

アルゴは、

• 急な値動き
• 短期的なブレ
• 一時的な加速

を生みやすいだけ。

👉
トレンドそのものを作っているのは、
今も人間の判断です。

アルゴを使えば勝てる？ → NO

「じゃあ自分もアルゴを使えばいいのでは？」
と思うかもしれません。

でも、これも危険な誤解です。

アルゴは、

• 勝てる戦略があって
• それを高速で実行する

ための道具にすぎません。

戦略がダメなら、
アルゴを使っても負けを高速化するだけです。

👉
アルゴ＝勝てる仕組みではない。

個人投資家が無理に真似する必要はありません。

まとめ：アルゴは「避けるもの」ではなく「理解するもの」

アルゴは、

• 個人を狙っているわけでも
• 相場を完全支配しているわけでも
• 使えば勝てる魔法でもありません。

ただ、

特定の行動パターンに反応しやすい存在

それだけです。

だから個人投資家がやるべきことは、

• アルゴと戦うことではなく
• アルゴが反応しやすい行動を避けること

これに尽きます。

⑦ まとめ｜アルゴは敵ではないが、地雷原は存在する

アルゴリズムトレーディングは、
個人投資家を狙っている存在ではありません。

相手を見ているわけでも、
感情を読んでいるわけでもない。
見ているのは、価格・出来高・注文の偏りだけです。

ただし――
反応しやすい行動パターンが存在するのも事実です。

• 置きっぱなしの逆指値
• 板の薄い銘柄での成行注文
• 寄り付き・引けでの飛びつき売買

これらは、アルゴが動きやすい環境と重なりやすく、
個人投資家が不利になりやすい“地雷原”です。

重要なのは、
アルゴに勝とうとしないこと。

個人投資家が取るべきスタンスは、

• 正体を知る
• 地雷の場所を把握する
• そこに自分から踏み込まない

それだけで十分です。

相場は今も、
長期資金や裁量判断によって動いています。
アルゴはその中で、
値動きを「速く・荒く」する存在にすぎません。

敵視する必要はありませんが、
無視していい存在でもない。

アルゴは敵ではない。
だが、地雷原は確かに存在する。

この感覚を持てたなら、
それだけで無駄な損失はかなり減らせるはずです。