投資を始めて少し経つと、
こんな商品が目に入ってきませんか？🤔
- 「〇〇指数の2倍」
- 「上がると一気に増える」
- 「短期間で利益を狙える」
そう、レバレッジ投資信託です。
でも一方で、
こんな声もよく見かけます。
- 「持ってるだけで減っていく…」
- 「相場は戻ったのに、基準価額が戻らない」
- 「長期保有したら大失敗した」
結論から言うと👇
👉 レバレッジ投資信託は“減りやすい構造”を持っています。
この記事では、
初心者がつまずきやすい
- なぜ減りやすいのか？
- なぜ長期保有に向かないのか？
- どこで判断を間違えやすいのか？
を、3つの理由に分けてやさしく解説します。
⚠️ 先に結論
レバレッジ投資信託が減りやすい最大の理由は👇
❌ 運が悪いから
❌ タイミングが悪かったから
ではありません。
👉 商品設計そのものが「長期保有を拒否している」からです。
つまり、
長く持つほど「不利なギャンブル」になる前提で作られています。
レバレッジ投資信託とは？
まずは超ざっくり。
レバレッジ投資信託とは👇
- 株価指数などの
- 「日々の値動き」に
- 2倍・3倍などの倍率をかける商品
例👇
指数が +1％ → 基準価額 +2％
指数が −1％ → 基準価額 −2％
👉 当たれば大きい
👉 外れたときも一気に削られる
ここまでは、なんとなく想像できますよね。
問題は ここから です。
理由① 日次リセットで資産が減る理由
これが一番重要です⚠️
レバレッジ投資信託は、
「1日ごとに倍率を調整」しています。
これを
👉 日次リセット と言います。
日次リセットの仕組みについて詳しく知りたい方は
👉【ブル型・ベア型ETFはなぜ危険？】
どういうこと？
- 昨日の終値を基準に
- 今日の値動きに倍率をかけ直す
つまり👇
「累積の2倍」ではない。
具体例
- 1日目：指数 +10％
- 2日目：指数 −9.1％
指数はほぼ元に戻っています。
でも👇
レバレッジ投信は
- +20％ → −18.2％
👉 元に戻らず、マイナスが残る
これが毎日積み重なります。
理由② 横ばいでも減る!? 「減価」の正体
初心者が一番驚くポイントです。
💭「相場が動いてないのに、なぜ減る？」
答え👇
👉「行ったり来たり」するだけで、財布に穴が開くから。
なぜ？
- 上がったら倍率で増える
- 下がったら倍率で減る
この繰り返しで👇
減る幅のほうが「必ず」大きくなる
これを
👉 減価（げんか） と呼びます。
📌 特に
- ボラティリティが高い相場
- レンジ相場
では、
何もしなくても資産が溶けていくことがあります。
理由③ 長期保有は大損!? レバレッジ投信の罠
ここが決定打です。
レバレッジ投資信託は👇
👉 短期売買前提の商品
一方、初心者がやりがちなのは👇
- 含み損が怖くて売れない
- 「そのうち戻るだろう」と放置
- つみたてNISAと同じ感覚で保有
結果👇
📉 減価のループで資産が目減り
📉 戻るのを待てば待つほど不利になる
👉 商品と使い方が「最悪のミスマッチ」
これが失敗の正体です。
「危険＝買ってはいけない」ではない
ここ、誤解しないでください。
❌ 危険だから全部ダメ
⭕ 危険だからこそ、理解が必要
レバレッジ投資信託は👇
- 短期
- 少額
- 明確なルールあり
この条件を守れる人にとっては、
相場の局面で使える道具です。
ただし👇
👉 長期投資の代わりにはならない
初心者向け・判断基準
迷ったら、これだけ👇
✅インデックス投資の「代わり」には絶対に使わない
✅ 「数日後の天気」を当てる覚悟があるか？
✅ 放置＝お金を捨てることだと理解しているか？
1つでも怪しければ、
👉 インデックス投資の「守り」に戻るのが正解です。
📝 まとめ
- レバレッジ投資信託は減りやすい構造を持つ
- 犯人は「日次リセット」と「減価」
- 「放置＝資産が溶ける」と心得る
- 武器として使うなら、短期・少額・即撤退
📌 初心者の結論
「長期投資の仲間に入れてはいけない」
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