【2026年相場】数字で選ぶ注目5セクター｜金利と防衛を軸に考える「負けない」ポートフォリオ

2026年相場、
「何を買っても正解に見えない」と感じていませんか？

でも実は――
2026年は“銘柄選び”より“セクター選び”で結果が決まる相場です。

金利は動き、防衛費は積み上がり、
相場は一方向に上がるほど単純ではありません。

こうした環境で重要になるのは、
当てにいく投資ではなく、
数字で裏付けられた「負けにくい場所」に資金を置くこと。

この記事では、
金利と防衛という2026年の大きな軸を踏まえつつ、
業績・キャッシュフローなど客観的な数字をもとに、
注目すべき5つのセクターを厳選しました。

各セクターごとに、
ポートフォリオに外せない銘柄もあわせて紹介します。

「相場を当てる自信はないけど、
大きく負けるのは避けたい」

そんな人のための、
2026年版・実践的セクター戦略です。

2026年相場は「銘柄選び」より「セクター選び」が重要な理由

2026年相場は、
「この株が上がるはず」と一点狙いをするほど、
ブレやすく、読みづらい相場です。

金利は上がったり下がったり、
インフレは落ち着いたと思ったら再燃し、
地政学リスクも常に意識せざるを得ない。

つまり――
相場の前提が、コロコロ変わる。

こうした環境では、
個別銘柄の材料よりも先に、

「どの分野に資金が集まりやすいか」

を見極めるほうが、
結果的にリスクを抑えやすくなります。

なぜ銘柄選びが難しくなるのか

2026年は、
一部のテーマ株が一気に上がる一方で、
同じテーマ内でも明暗がはっきり分かれる年です。

• 期待だけで買われた銘柄は失速
• 数字が伴わない企業は置いていかれる
• 決算1回で評価が一変することも珍しくない

👉
「当たれば大きい」けど、
外したときのダメージも大きい。

これが、2026年相場の難しさです。

セクター選びは「外しにくい」

一方で、セクターには特徴があります。

• 金利が動けば、金融セクター全体が反応する
• 国策が動けば、防衛・インフラ関連に資金が向かう
• 景気が鈍れば、内需ディフェンシブが支えになる

つまり、
1社ではなく“まとまり”として動く。

「数字で選ぶ」とは？2026年に見るべき3つの指標

「数字で選ぶ」と聞くと、
難しい財務分析を想像するかもしれません。

でも、この記事で使う数字は、
プロ向けの細かい指標ではありません。

2026年相場で見るべきなのは、
たった3つのシンプルな数字だけです。

① 業績が“数字で続いている”か

まず一番大事なのは、
業績が一時的ではなく、続いているか。

• 売上が数年単位で伸びている
• 利益が安定して出ている
• 一発屋ではない

2026年相場では、
「来期は良くなりそう」という期待より、
すでに数字が出ている企業が評価されやすくなります。

👉
“将来の夢”より
“今の実力”。

② キャッシュフローは安定しているか

次に見るのが、
キャッシュフロー（お金の流れ）。

いくら利益が出ていても、

• お金が回っていない
• 借金に頼っている

こうした企業は、
金利や景気の変化に弱い。

特に2026年は、
金利が意識され続ける相場。

だからこそ、

• 営業キャッシュフローが安定
• 本業でしっかり稼げている

この条件は外せません。

③ 金利・物価に耐えられる財務か

最後は、
財務の余裕。

• 自己資本比率
• 有利子負債の水準
• 利払いに無理がないか

ここを見る理由はシンプル。

相場が荒れても、
簡単に倒れない企業を選ぶため

2026年は、
「想定外」が起きてもおかしくない年。

だからこそ、
耐久力のある企業が集まるセクターが強くなります。

数字は「当てるため」ではなく「守るため」

この記事で数字を見る目的は、

• 爆益を狙う
• 相場を言い当てる

ためではありません。

大きく負けないため

これが一番の目的です。

数字は嘘をつきません。
そして、
数字が強い企業が集まる場所＝強いセクター。

【2026年注目】数字で選ぶ5つのセクター一覧

ここからは、
2026年相場で注目すべきセクターを具体的に見ていきます。

選定基準はシンプル。

• 金利や国策といった「環境変化」と相性がいい
• 業績・キャッシュフローに数字の裏付けがある
• 相場が荒れても、資金が逃げにくい

この条件を満たした、
2026年に外せない5セクターがこちらです。

※ この配分は「正解」を示すものではなく、
2026年相場で極端な偏りを避けるための一例です。

① 金融（銀行・保険）セクター

― 金利環境が最大の追い風

金利が意識される相場で、
真っ先に反応するのが金融セクター。

• 利ざやの改善
• ROEの上昇
• 安定した配当

といった形で、
業績に数字の変化が出やすいのが特徴です。

👉 2026年ポートフォリオの「土台」

注目銘柄

銘柄① 三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）

― 金利上昇の恩恵を最も受けやすい“王道中の王道”

選定理由（数字軸）

• 国内最大級の貸出残高
• 金利上昇＝利ざや改善が最速で出る
• ROE改善が分かりやすく、海外投資家の視線も集まりやすい
• 配当も安定（増配余地あり）

👉
金利をテーマに金融を入れるなら、
まず外せない中核銘柄。

役割

• ポートフォリオの軸
• 金利テーマの代表選手

銘柄② MS&ADインシュアランスグループ（8725）

― 安定収益×配当で“負けにくい”金融

選定理由（数字軸）

• 保険料収入が安定
• 運用利回りは金利上昇がプラスに働く
• キャッシュフローが読みやすい
• 配当志向が強く、長期保有向き

👉
銀行ほど値動きは激しくないが、
相場が荒れても崩れにくい。

役割

• 守り寄りの金融
• 配当＋安定性枠

なぜこの2銘柄？

• 銀行（攻め）＋保険（守り）
• 金利上昇の恩恵を「違う形」で取れる
• 値動き・収益構造が被らない

👉
金融セクターを
1銘柄に賭けない構成が作れる。

防衛（防衛装備・安全保障）セクター

― 国策と予算で「数字が読める」

防衛は、
思惑ではなく「予算」で動く数少ないセクター。

• 防衛関連予算は複数年で増額が前提
• 装備更新・弾薬・システムは継続案件
• 受注残・契約額として数字に残る

相場が荒れても、
国策テーマは資金が抜けにくいのが特徴。

👉 2026年も外せない国策セクター

注目銘柄

銘柄① 三菱重工業（7011）

― 防衛・安全保障の“中核”を担う王道銘柄

選定理由（数字軸）

• 防衛装備・宇宙・航空を一気通貫で担う
• 防衛関連の受注残が継続的に積み上がる
• 国策テーマとして政策変更の影響を受けにくい
• 単発ではなく複数年契約が多い

👉
防衛をテーマにするなら、
まず外せない象徴的存在。

役割

• 防衛セクターの軸
• 国策テーマの代表銘柄

銘柄② NEC（6701）

― 装備×システムで“安定性”を担う防衛株

選定理由（数字軸）

• 防衛通信・指揮管制システムを担う中核企業
• サイバー・情報インフラ需要と重なる
• システム・保守型で収益が途切れにくい
• 防衛×DXという複合テーマ

👉
装備メーカーより値動きが穏やかで、
中長期で持ちやすい防衛銘柄。

役割

• 防衛セクターの安定枠
• 相場が荒れても崩れにくい

なぜこの2銘柄？

• 三菱重工：装備・ハードの主役
• NEC：システム・ソフトの要

👉 防衛の中でも収益構造が被らない
👉 単発テーマで終わらない

③ エネルギー（電力・資源・エネルギー関連）セクター

― 需給と配当の安定感

地政学リスクや為替の影響はあっても、
需要そのものは消えないのがエネルギー。

• 利益率
• 燃料費調整
• 配当利回り

数字で見ると、
「守り」としての強さが際立ちます。

👉 配当・需給の数字が評価されやすく、年末に資金が入りやすいセクター

注目銘柄

銘柄① INPEX（1605）

― 資源価格×安定CFの王道エネルギー

選定理由（数字軸）

• 原油・ガス開発の主力
• 資源価格に連動しやすくキャッシュフローが太い
• 国策色が強く、事業の継続性が高い
• 配当余力があり、株主還元が読みやすい

👉
インフレ局面・地政学リスク下で
資金が集まりやすい代表格。

役割

• インフレ耐性枠
• エネルギーセクターの中核

銘柄② 関西電力（または電力大手）

― 需要が消えない“生活インフラ”

選定理由（数字軸）

• 電力需要は景気に左右されにくい
• 規制産業で収益が急変しにくい
• 値上げ転嫁が進めば利益改善余地あり
• キャッシュフローの安定性

👉
値動きは地味でも、
相場の荒波を吸収する役割。

役割

• ポートフォリオの下支え
• ディフェンシブ枠

なぜこの2銘柄？

• INPEX：資源・価格連動（攻め）
• 電力大手：生活インフラ（守り）

👉 同じエネルギーでも
👉 値動き・収益構造が真逆

2026年相場で
どちらか一方に偏らない配置ができる。

④ インフラ・建設（建設・設備・素材）

― 更新需要は止まらない

インフラは、
老朽化という“逃げられない問題”を抱える分野。

• 更新・再整備は先送り不可
• 公共投資は景気対策として使われやすい
• 受注残が積み上がる業種

短期テーマではなく、
中期で効いてくる安定セクター。

👉 防衛・エネルギーと相性◎

注目銘柄

銘柄① 大成建設（1801）

― 公共投資×受注残で数字が読める王道

選定理由（数字軸）

• 大型インフラ・公共工事の実績が豊富
• 老朽化対策・防災投資の恩恵を受けやすい
• 受注残が業績の先行指標として機能
• 国策・景気対策の影響を受けやすい

👉
短期テーマではなく、
中期で効いてくるインフラの中核。

役割

• インフラ・建設セクターの軸
• 国策・公共投資枠

銘柄② クボタ（6326）

― 設備・インフラ更新の“実利”を担う安定株

※建設に寄りすぎない分、
持ちやすさ重視の選定。

選定理由（数字軸）

• 水インフラ・農業機械など社会基盤に直結
• 更新・メンテナンス需要が継続
• 海外比率が高く、収益源が分散
• キャッシュフローが安定

👉
派手さはないが、
相場が荒れても崩れにくい。

役割

インフラ更新需要の受け皿

安定枠・分散効果

なぜこの2銘柄？

• 大成建設：公共投資・受注残型
• クボタ：更新・設備・海外分散型

👉 同じインフラでも
👉 収益の出方が違う

2026年相場では、
「工事」＋「更新」の両輪が効いてくる。

⑤ 内需ディフェンシブ（食品・日用品・通信）

― 最後に残る「逃げ場」

相場が不安定になるほど、
業績・配当が崩れにくく、調整局面で資金が戻りやすい

• 生活必需品は需要が落ちにくい
• 利益・配当が安定
• 値動きが比較的穏やか

2026年相場で
守りを効かせるための保険枠。

👉 ポートフォリオのバランサー

注目銘柄

銘柄① 花王（4452）

― 生活必需品の王道、数字が崩れにくい

選定理由（数字軸）

• 日用品・生活必需品が主力
• 景気に左右されにくい安定需要
• ブランド力があり値上げ転嫁が可能
• キャッシュフローが読みやすい

👉
相場が荒れても、
最終的に資金が戻りやすい代表格。

役割

• 内需ディフェンシブの軸
• 防御力重視枠

銘柄② NTT（9432）

― 通信インフラという“動かない需要”

選定理由（数字軸）

• 通信は生活インフラ
• 解約率が低く収益が安定
• 配当性向が高く、長期保有向き
• 金利上昇局面でも業績ブレが小さい

👉
派手さはないが、
ポートフォリオの安定装置。

役割

相場調整時の受け皿

配当・安定性枠

なぜこの2銘柄？

• 花王：生活必需品（消費）
• NTT：通信インフラ（サービス）

👉 同じ内需でも
👉 需要の質が違う

2026年相場で
“最後に持っていたい2銘柄”。

結論｜2026年相場は「当てない人」が勝ち残る

2026年相場で大切なのは、
派手なテーマに賭けることではありません。

金利・国策・生活インフラ。
この3つは、相場環境が変わっても消えにくい。

• 金利上昇の恩恵を受ける「金融」
• 予算で支えられる「防衛・インフラ」
• 相場が荒れても需要が残る「エネルギー・内需」

これらを分散して持つことが、
結果的に「負けにくい」ポートフォリオになります。

相場は当てなくていい。
崩れにくい配置を作る。

それが、
2026年相場で「資産を減らさない人」が選ぶ、一番シンプルな戦略です。