2026年最新｜固定5年国債は「1年後」に見直す？日銀利上げ時代の解約・買い直し判断基準

日銀・利上げが意識されるようになり、
金利が上がる局面では、
住宅ローンを見直す人が増えます。

固定金利で借りている人ほど、
「このままでいいのか？」と考えますよね。

実はこれ、
固定5年国債もまったく同じです。

固定5年国債は、
一度買えば金利が5年間固定される商品。

だからこそ、
金利環境が変わったあとに
「持ち続けるべきか」「買い直すべきか」
を考えるタイミングがあります。

それが、
購入から1年が経過したタイミングです。

✔ 日銀の利上げで、2026年は判断しやすい局面

【速報】2026年1月7日発表：個人向け国債・最新金利

令和8年1月7日に発表された各回号の発行条件です。

本日発表された最新金利を一覧にまとめました。ご自身が保有している、あるいは検討している期間の金利をチェックしてください。

種類（期間）	最新金利（税引前）	前回比	備考
固定3年	年 1.30％	→ ±0.00	短期の安定運用向け
固定5年	年 1.59％	↑ +0.24	見直し対象
変動10年	年 1.39％	↑ +0.16	将来の利上げに強い

固定5年国債が1.59％となり、
個人向け国債全体の利回り環境が一段階変わりました。

なぜ固定5年国債は「1年後」に見直すのが重要なのか

固定5年国債は1年経たないと解約できない

固定5年国債は、
購入から1年間は、原則として解約できません。

これは意外と知られていないポイントですが、
国が定めたルールです。

つまり、

• 買った直後に金利が上がっても
• 「やっぱり買い直したい」と思っても

最低1年は“何もできない”状態になります。

だからこそ、
1年経過＝はじめて選択肢が生まれる瞬間
とも言えます。

1年後は「最初で最大の見直しチャンス」

1年が経つと、
固定5年国債はいつでも解約できるようになります
（※直近2回分の利息相当額は差し引かれます）。

ここが重要で、

• まだ残り期間は 4年
• 拘束期間も そこまで長くない
• それでいて 自由に動ける

という、
一番バランスがいいタイミングなんです。

この時点なら、

• 金利が上がっていれば → 買い直しを検討
• あまり変わっていなければ → そのまま保有

と、
冷静な判断がしやすい。

だから1年後は、
「最初で最大の見直しチャンス」になります。

見直すタイミングを待ちすぎると“拘束期間”だけが延びていく

一方で、
「とりあえず様子見で…」と
何年も放置してしまうとどうなるか。

たとえば3年経過時点では、

• 残り期間は あと2年
• すでに多くの時間が固定金利に縛られている

この状態で見直しても、

• 今さら解約する意味はある？
• もう少し持ってしまおうか…

と、
判断がどんどん曖昧になります。

結果として、

「気づいたら満期まで持っていた」

というケースがとても多い。

固定5年国債は
早く動くほど、選択肢が多い商品です。

だからこそ、
「いつか」ではなく
“1年後”に一度、必ず見直す。

これが、
後悔しにくい国債との付き合い方です。

なぜ判断対象は「固定5年国債」なのか

国債には、
3年・5年・10年といった複数の種類があります。

その中で、
「解約・買いなおしの判断」が最も重要になるのが固定5年国債です。

理由はシンプルで、
他の国債とは前提条件がまったく違うからです。

10年国債は変動金利で前提が違う

まず、10年国債。

こちらは変動金利型です。
半年ごとに金利が見直され、市場金利の動きをある程度反映します。

つまり──
日銀が利上げをすれば、
保有中でも金利が上がっていく可能性がある。

この時点で、

• 解約して買いなおす
• しないと損をする

といった判断軸が、そもそも成り立ちません。

10年国債は
「持ちながら様子を見る商品」。

今回のような
明確な見直し判断をする対象ではないのです。

3年国債は期間が短く、見直し効果が出にくい

次に、固定3年国債。

こちらは金利固定ですが、
そもそも期間が短い。

1年経った時点で、
残りはたったの2年です。

仮に金利差があったとしても、

• 得られる追加利息は小さい
• 解約ペナルティの影響が相対的に大きい

という構造になります。

つまり、
見直しても「得かどうか」が分かりにくい。

判断基準を作りにくい商品です。

固定5年は「金利差×残存期間」が最も効く

一方、固定5年国債は違います。

• 金利は5年間、完全固定
• 1年後でも残り4年ある
• 金利差の影響を受ける期間が長い

この条件がそろうことで、

「金利差 × 残存期間」
という考え方が、はっきり効いてきます。

たとえば──
購入時より0.5％、1.0％と金利が上がれば、

• その差は
• 毎年
• 確実に
• 4年間効いてくる

逆に言えば、
見直さなかった場合の“機会損失”も明確になります。

だからこそ、
固定5年国債は

✔ 見直すべきか
✔ 持ち続けるべきか

を、数字で判断できる数少ない国債なのです。

日銀利上げ時代、固定5年国債は“持ちっぱなし”でいいのか

「国債は安全だから、買ったら放置でいい」

多くの人が、
そう思っているかもしれません。

たしかに──
元本割れしない
国が保証している
という点では、間違いではありません。

ただし。

それは
金利が動かない時代の話です。

利上げが進むと何が変わる？

日銀が利上げをすると、
市場全体の金利水準が上がります。

すると当然、

• 新しく発行される国債の利率も上がる
• すでに持っている国債の利率は変わらない

という状態が生まれます。

ここで重要なのは、
固定5年国債は「購入時の金利が5年間固定される」
という点です。

購入時の金利は、そのまま5年間固定される

固定5年国債は、

• 良くも
• 悪くも

買った瞬間の金利で5年間ロックされます。

つまり──
日銀が利上げを続けても、

• あなたの国債の金利は上がらない
• 市場との金利差だけが広がっていく

という構造です。

これは
価格が下がるリスクではありません。

しかし、

「本来もらえたはずの利息を逃している」

という
見えにくい損失（機会損失）が、
毎年、確実に積み上がっていきます。

金利差は「毎年、確実に」効いてくる

たとえば、

• 手元の国債：年0.5％
• 新規の固定5年国債：年1.3％

この差は、たった0.8％に見えます。

でも実際には、

• 1年で0.8％
• 2年で1.6％
• 3年で2.4％
• 4年で3.2％

と、時間とともに確実に積み上がる差です。

しかもこれは、

• 相場次第
• 運次第

ではありません。

持っているだけで確定する差です。

「安全＝放置」でいいとは限らない

ここが、
多くの人が見落としがちなポイントです。

国債は確かに安全です。
でも、

• 金利が動く局面
• 特に利上げ局面

では、
安全でも「最適」とは限らない。

住宅ローンと同じで、

• 返済不能になるわけではない
• でも、条件は見直した方がいい

という状態に近いのです。

だからこそ「一度だけ」見直す価値がある

重要なのは、
何度も売ったり買ったりすることではありません。

固定5年国債で必要なのは、

👉 1年後に、一度だけ確認すること

それだけです。

• 金利差はどれくらいあるか
• 残りの期間はどれくらいあるか

この2点を数字で確認すれば、

• 持ち続ける
• 買いなおす

どちらが有利かは、
ほぼ自動的に決まります。

【結論】固定5年国債を1年後に見直す判断基準

結論からいきます。
判断は、たった2つです。

判断はこの2つだけ

✔ 金利差
✔ 残存期間

この2つを数字で見るだけで、
「持ち続けるべきか」「買いなおすべきか」は
ほぼ自動的に決まります。

感覚や雰囲気で悩む必要はありません。

目安は「金利差0.5％以上」

まず見るべきは、
購入時の金利と、現在の固定5年国債の金利差です。

目安はシンプル。

👉 金利差が0.5％以上あるか

このラインを超えてくると、

• 解約ペナルティを払っても
• その後の利息差で回収できる

可能性が一気に高まります。

これは「人による」「好み」の話ではなく、
数字上の分岐点です。

金利差1％なら即・買いなおし検討レベル

もし金利差が、

👉 1％前後、もしくはそれ以上

あるなら、

それはもう
「様子見」や「慎重に検討」の領域ではありません。

• ペナルティは一度きり
• 金利差は毎年積み上がる

構造的に見て、
持ち続ける方が不利になりやすい状態です。

特に、

• 購入から1年経過
• 残存期間がまだ4年近くある

この条件が揃っていれば、
見直しを検討する合理性はかなり高いと言えます。

残存期間が長いほど、判断はシンプルになる

もう一つ大事なのが、
残りの期間です。

固定5年国債は、

• 残存期間が長いほど
• 金利差が効く年数も長い

という商品。

逆に言えば、

• 残り1〜2年しかない
• 金利差も小さい

この場合は、
無理に動く意味はほとんどありません。

だからこそ、

👉 1年後は、最も判断しやすい

• ペナルティは最小限
• 残存期間は最大

この2つが同時に成立する、
唯一のタイミングなのです。

この段階で迷う必要はほぼない

ここまで読んで、

• 自分の金利差
• 残りの年数

が分かっていれば、

「やるべきか、やらないべきか」で
悩む理由は、ほとんど残っていません。

必要なのは、

👉 自分の数字を当てはめること

それだけです。

---

※途中解約には
直近2回分の利息相当額が差し引かれます。
ただし元本割れはなく、
実際の損益は「購入金利・残存期間・現在の金利」によって決まります。

途中解約すると本当に損なのか？

国債の見直しを考えたとき、
ほぼ全員がここで止まります。

「途中解約って、損するんじゃないの…？」

結論から言います。

👉 “必ず損する”わけではありません。

むしろ条件次第では、
途中解約したほうが得になるケースも普通にあります。

元本割れはしない（国が保証）

まず、最大の誤解から。

固定5年国債は、

• 途中解約しても
• 元本割れはしません

国が元本を保証している商品だからです。

株や投資信託のように、
「解約したら元本が減る」
ということは起こりません。

ペナルティは「直近2回分の利息だけ」

途中解約のデメリットは、実はこれだけ。

👉 直近2回分（半年×2）の利息が差し引かれる

言い換えると、

• それ以前に受け取った利息はそのまま
• ペナルティは一度きり

という仕組みです。

「解約するたびに取られる」
「年数分まとめて引かれる」
そんなことはありません。

一度きりのコスト vs 積み上がる金利差

ここが、一番大事なポイントです。

途中解約のペナルティは、

👉 一度だけ発生する固定コスト

一方で、
買いなおしによる金利差は、

👉 残りの期間、毎年積み上がるリターン

になります。

つまり比較すべきは、

• 失う利息（一度きり）
• これから増える利息（毎年）

この2つ。

金利差が大きく、
残存期間が長いほど、

途中解約＝損
という前提は、簡単にひっくり返ります。

「途中解約＝悪」ではない

多くの人が、

• 国債は満期まで持つもの
• 途中で解約するのはNG

と思いがちです。

でも実際は違います。

国債は、

👉 金利が変わったら見直せるように設計された商品

だからこそ、

• 1年後に解約できる
• ペナルティも最小限

という仕組みになっています。

途中解約は
「例外」でも「裏ワザ」でもありません。

想定された使い方の一つです。

本当に損になるのは、こんなケース

もちろん、
途中解約が向かないケースもあります。

• 金利差が小さい
• 残存期間が短い
• すでに満期が近い

こうした場合は、
無理に動かず持ち切るのが正解です。

重要なのは、

👉 損か得かは、状況で決まる

ということ。

途中解約そのものが
損なのではありません。

ここまで来たら、次は数字で確認

ここまで読んで、

• 元本割れしない
• ペナルティは限定的
• 条件次第でプラスになる

という構造が分かったはずです。

次にやることは一つ。

👉 自分のケースで、本当にプラスになるか？

それを、
具体例と数字で確認していきます。

【実例】2025年7月に固定5年国債を買った場合

ここからは、
僕自身が実際に購入したケースで見ていきます。

条件は以下の通りです。

• 商品：個人向け国債・固定5年
• 購入金額：500万円
• 購入時期：2025年7月募集
• 購入金利：年0.96％（税引き前）

2025年時点では、
「国債としてはそこそこ高め」
と感じて買った人も多い水準だと思います。

実際、当時の感覚としては
「これ以上は、しばらく上がらないかも」
と思っていました。

1年後に見るポイントは、この2つだけ

この国債を、
購入から1年後に見直すと仮定します。

そのときに見るのは、難しい計算ではありません。

見るのは、次の2点だけです。

• ① 今の固定5年国債の金利
• ② 自分が買った0.96％との差

たとえば、
1年後の固定5年国債の金利が、

• 1.3％ → 金利差 0.34％
• 1.5％ → 金利差 0.54％

といった具合です。

ここで初めて、
「見直す価値があるか？」
という土俵に乗ります。

ペナルティはいくらになるのか？

途中解約すると、
直近2回分（1年分）の利息が差し引かれます。

このケースだと、

• 500万円 × 0.96％ ＝ 年48,000円（税引き前）

👉 ペナルティは 約48,000円

これが、
途中解約で支払う「確定コスト」です。

一度払えば、
それ以上増えることはありません。

金利差が生む“将来の差”

では、買いなおした場合はどうなるか。

仮に、

• 新しい固定5年国債の金利：1.5％
• 金利差：＋0.54％
• 残存期間：およそ4年

とすると、

• 年あたりの利息差
  → 500万円 × 0.54％ ＝ 27,000円

これが、
残り4年間、毎年積み上がります。

• 27,000円 × 4年 ＝ 108,000円

そこから、

• 解約ペナルティ：約48,000円

を差し引いても、

👉 差し引き＋60,000円（税引き前）

になります。

じゃあ、即解約すべきか？

ここで大事なのは、
「必ず得する」と言い切らないことです。

このケースは、

• 金利差が0.5％前後
• 残存期間が約4年

という、
判断が微妙なラインでもあります。

さらに、忘れてはいけないデメリットがあります。

最大のデメリットは「拘束期間が延びる」

買いなおすと、

• 保有期間がリセットされる
• そこから再び5年間固定

つまり、

👉 資金拘束が1年、余計に延びる

これが、
固定5年国債を買いなおす最大の欠点です。

• 近い将来に資金を使う予定がある
• 流動性を重視したい

こういう人には、
金利差が多少あっても向かない選択になります。

この実例から言えること

このケースで分かるのは、

• 金利差0.5％前後は
  　👉「即断」ではなく「比較検討ライン」
• ペナルティを払っても
  　👉 数字上はプラスになる可能性がある
• ただし
  　👉 拘束期間が延びるデメリットは無視できない

つまり、

👉 金利だけで決めてはいけない

ということです。

誰でも使える｜固定5年国債の見直し計算式

ここまで読んで、

「結局、自分の場合はどう判断すればいいの？」
と思った方も多いはずです。

安心してください。
固定5年国債の見直し判断は、
難しいシミュレーションは不要です。

必要なのは、
たった1つのシンプルな式だけ。

判断はこの計算式だけ

（金利差 × 残存年数） ＞ 解約ペナルティ

これが、
固定5年国債を見直すかどうかの基本式です。

意味を分解すると、こうなります。

• 金利差
  → 今買える固定5年国債の金利 − 自分が買った金利
• 残存年数
  → 満期まで残っている年数
• 解約ペナルティ
  → 直近2回分（1年分）の利息

具体的にどう計算する？

実際にやることは、とても簡単です。

① 自分の購入金利を書く

例：0.8％、0.96％ など

② 今の固定5年国債の金利を書く

例：1.3％、1.5％ など

③ 金利差を出す

例：
1.5％ − 0.96％ ＝ 0.54％

④ 残存年数をかける

例：残り4年
0.54％ × 4年 ＝ 2.16％分

👉 これが、これから増える利息の“合計差”

ペナルティと比べるだけ

途中解約のペナルティは、

👉 1年分の利息（購入金利）

です。

例：
0.96％で買っていれば、
ペナルティは 0.96％分

先ほどの例だと、

• 将来の利息差：2.16％
• 解約ペナルティ：0.96％

👉 2.16％ ＞ 0.96％

数字上は、
解約・買いなおしでプラスになる
という判断になります。

迷ったら、この目安を使う

細かく計算するのが面倒な人は、
この目安だけ覚えておけばOKです。

• 金利差0.5％以上
• 残存期間3年以上

この2つがそろえば、
ペナルティを払っても
プラスになりやすい水準です。

逆に、

• 金利差が小さい
• 残り期間が短い

場合は、
無理に動く必要はありません。

この計算式で大切な考え方

ここで、ひとつだけ注意点があります。

この計算式は、

👉 「お金が増えるかどうか」だけを見る式

です。

実際には、

• 資金拘束が延びる
• 途中で使えなくなる期間が長くなる

というデメリットもあります。

だからこそ、

• 数字でプラスか
• 自分の生活に合うか

この2つをセットで考えることが大切です。

判断に迷わなくなる理由

この式を知っておくと、

• 感覚で悩まない
• ニュースに振り回されない
• 「今動くべきか」がはっきりする

ようになります。

固定5年国債は、
見直す前提で作られた商品です。

だから、

👉 見直す＝失敗
ではありません。

👉 見直す＝合理的な判断

です。

見直し不要なケースもある

ここまで読んで、

「じゃあ、全員が解約・買いなおしをした方がいいの？」

と思った方もいるかもしれません。

答えは NO です。

固定5年国債は、
見直さなくても正解なケースも、ちゃんとあります。

金利差が小さい場合

まず一つ目は、
購入時の金利と、現在の金利差が小さい場合です。

たとえば、

• 金利差が 0.2％〜0.3％程度
• 大きな利上げが起きていない

このような状況では、
途中解約のペナルティを払ってまで
動くメリットは出にくくなります。

👉 無理に動かないのが正解です。

残存期間が短い場合

二つ目は、
すでに満期が近いケース。

残り1〜2年しかない場合、
金利差があっても、

• 得られる利息は限定的
• ペナルティの影響が相対的に大きい

という状態になります。

この場合も、
そのまま満期まで持つという判断は、
十分に合理的です。

「安心目的」で持っている場合

固定5年国債を、

• 生活防衛資金の一部
• 絶対に減らしたくないお金

として持っている人も多いと思います。

その場合は、

👉 利回りより「安心」を優先する判断
も、立派な正解です。

数字上は多少もったいなく見えても、
精神的な安定には代えられません。

無理に動かないのも立派な判断

ここで強調しておきたいのは、

👉 動かない＝失敗
ではない、ということ。

固定5年国債は、

• 満期まで持てば
• 元本と利息が確定する

とてもシンプルで、優秀な商品です。

だから、

• 条件が合えば見直す
• 合わなければ持ち続ける

それだけでOK。

結論｜固定5年国債は「1年後」に一度だけ確認しよう

ここまで読んでくれた方に、
結論をシンプルにまとめます。

固定5年国債でやることは、
たった一つです。

固定5年国債は「1年後」に一度だけ見直せばいい

固定5年国債は、

• 購入から1年経たないと解約できない
• いったん解約すると、再び5年固定になる

という特徴があります。

だからこそ、

👉 購入から1年後が、最初で最大の判断タイミング

この1回だけ、
条件をチェックすれば十分です。

それ以降は、
無理に何度も見直す必要はありません。

判断基準は、ずっと同じ

見るポイントは、記事の中で繰り返し出てきました。

✔ 購入時の金利と、現在の金利との差
✔ 残っている運用期間（残存期間）

そして目安はこれ。

• 金利差が 0.5％以上
• 残存期間が 3年以上

この2つがそろえば、
解約・買いなおしを検討していい水準。

逆に、
どちらか一つでも当てはまらなければ、
そのまま持ち続けて問題ありません。

日銀利上げ時代は「判断しやすい局面」

いまは、

• 日銀が利上げを進めている
• 国債の金利も段階的に上がっている

という、珍しく分かりやすい環境です。

金利がほとんど動かない時代よりも、

👉 「差」が見えやすい
👉 判断が数字でできる

そんなタイミングに入っています。

だからこそ、
1年後に一度だけ確認する価値があるのです。

見直す＝失敗ではない

ここで、誤解してほしくないことがあります。

国債を見直すことは、

❌ 当時の判断が間違っていた
❌ 失敗を取り返す行為

ではありません。

環境が変わったから、
条件を見直す。

それだけの話です。

住宅ローンを見直すのと、
本質的には同じ。

👉 見直す＝正常な行動

です。

最後に：やるべきことは、もう決まっている

このあと必要なのは、

「解約するか・しないか」で悩むことではありません。

👉 自分の購入金利を確認する
👉 今の固定5年国債の金利を見る
👉 残存期間を当てはめて計算する

それだけです。

数字を見て、

• 動くなら、納得して動く
• 動かないなら、安心して持ち続ける

どちらを選んでも、
それは「正しい判断」です。

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